Perbankan Syariah

I. PENDAHULUAN

Dengan peningkatan jumlah budaya minoritas di Barat ,dan semakin pentingnya pasar negara berkembang , bank perlu untuk lebih memperhatikan perbedaan budaya. Tradisional bank yang ingin terus melakukan bisnis dengan Muslim di masa depan harus berubah secara radikal, karena umum tertentu transaksi bank adalah ilegal bagi umat Islam. Contohnya adalah spekulatif transaksi atau transaksi berbasis bunga. Di masa lalu, Muslim tidak memiliki alternatif bagi bank-bank tradisional. Dengan munculnya bank-bank Islam, umat Islam sekarang memiliki alternatif itu. Pada artikel ini, saya menyajikan ikhtisar teori Perbankan Islam ( Bagian III ), dan implementasinya dalam praktek ( Bagian IV ). Saya akan, bagaimanapun, mulai dengan bagian tentang Kebangkitan Islam, akar gerakan perbankan syariah, dan ayat pendek tentang hukum Islam .

II . ISLAM PERBANKAN GERAKAN

A. The Islamic Revival

Dengan berakhirnya Perang Dunia II, tirai segera jatuh pada Periode kolonial. Untuk pertama kalinya dalam berabad-abad, besar bagian dari dunia Islam tidak lagi diatur oleh Kristen Barat - rezim. Ketika Perang Dingin dimulai, sebagian besar dari negara-negara Muslim yang baru merdeka memilih kebijakan campuran nasionalisme dan sosialisme. Tapi, dengan kegagalan Eksperimen sosialis, keengganan terhadap Barat dan lainnya konsep sosial-politik asing meningkat. Ini memberikan kuat impuls ke gerakan Islam kebangkitan Ortodoks, juga dikenal sebagai " Islamisme ". Islamisme telah semakin penting sejak akhir abad ke-19. Islam mengklaim bahwa Dunia Islam hanya bisa bebas dan makmur jika ditransformasikan menjadi masyarakat yang benar-benar Islam, bebas dari non – Islam elemen .

Oleh karena itu Islam mengalihkan perhatian mereka ke setiap aspek masyarakat untuk membasmi semua unsur-unsur non - Islam. Islam ilmuwan mengusulkan alternatif Islam terhadap sistem hukum dan ekonomi. Alih-alih ekonomi terencana Marxis dan ekonomi kapitalis, konsep aneh Islam, sebuah ekonomi teori yang didasarkan pada syariat dikembangkan, disebut Ekonomi Islam .

B. Syariat, Hukum Islam

Syariat bukan hukum dikodifikasi. Ini adalah bentuk abstrak dari hukum, diwujudkan dalam jutaan fatwa dari para hakim dan kitab suci tulisan-tulisan ulama. Syariat dikembangkan melalui berbagai sekolah hukum. Saat ini, empat sekolah hukum masih ada. Mereka setuju pada mata pelajaran utama, dan saling mengenali satu sama lain. Syariat ini didasarkan pada empat sumber utama hukum : Quran, Hadits Nabi dan yang paling setia sahabat, konsensus dari semua ulama Islam, dan pengurangan dengan analogi. Untuk pembahasan lebih lanjut tentang ini sumber hukum, lihat Schacht ( 1964).

Kesepuluh dan abad kesebelas adalah Golden Age kerajaan Islam. Islam memimpin dunia dalam hampir setiap bidang : berkuasa, dalam perbaikan sosial, dalam sastra, arsitektur dan filsafat. The Empire dicapai dari Utara Spanyol ke India Barat. Tidak heran bahwa umat Islam melihat ini sebagai tanda dari Tuhan bahwa kepemimpinan mereka benar-benar Islam. Dan ketika pertanyaan yang paling penting dari hukum terjawab, konsensus dicapai dalam komunitas Muslim yang kebijaksanaan para ulama dan pemimpin pertama Islam generasi tidak akan pernah bisa dilampaui. Oleh karena itu, generasi masa depan harus sesuai dengan putusan dari generasi pertama. Tidak gratis, pengembangan independen ( " Idjtihad " ) baru konsep dalam hukum Islam diperbolehkan lagi, kecuali pada masalah-masalah kecil. Untuk memecahkan masalah, seorang Muslim harus selalu pertama merujuk pada salah satu solusi yang dikembangkan oleh generasi sebelumnya. Muslim bisa memakai teknik baru dan instrument selama ini tidak bertentangan dengan resep eksplisit atau dengan prinsip-prinsip yang lebih umum dari Islam. lebih lanjut, kita akan datang untuk melihat bagaimana larangan ini pada pengembangan konsep baru utama hukum telah mempengaruhi ekonomi Islam.

                                                                                                                                               

C. Kebangkitan Gerakan Perbankan Islam

Dengan munculnya Islam, oposisi terhadap Barat, sistem perbankan berbasis bunga tumbuh. Penelitian menyeluruh pertama dikhususkan untuk pendirian bank Islam muncul pada 1940-an. Dalam empat puluhan dan lima puluhan, beberapa percobaan dengan bank-bank Islam kecil yang dilakukan di Malaysia dan Pakistan. Sukses besar pertama adalah pembentukan bank syariah di desa Mit Ghamr Mesir, pada tahun 1963. Keberhasilan lainnya termasuk pembentukan antar-pemerintah Bank Pembangunan Islam di Jeddah pada tahun 1975, dan dari sejumlah bank komersial seperti Islam Dubai Bank, Kuwait Finance House dan Islam Bahrain Bank, pada tahun tujuh puluhan dan delapan puluhan. Pada saat yang sama, sistem perbankan di Iran dan Pakistan ' Islamisasi ' ke sebagian besar. Dari paruh kedua tahun delapan puluhan, bagaimanapun, kondisi menjadi kurang menguntungkan bagi perbankan Islam gerakan, dan jumlah bank syariah baru mulai menurun. Saat ini, ada sekitar 170 Islamic keuangan lembaga ( tidak hanya bank ) , dengan aset sebesar US $ 137

miliar ( Euromoney , 1998 ) . Mereka tidak hanya ada dalam tradisional

Negara-negara Islam , tetapi juga di Amerika Serikat ,

Inggris dan Swiss. Selain itu, banyak ' tradisional '

bank menawarkan layanan syariah untuk klien Muslim mereka.

Sektor perbankan syariah masih kecil , tapi untuk yang relatif

Sektor muda itu telah dilakukan dengan baik .

Bagian ini telah diperlakukan secara singkat Hukum Islam , munculnya

Islamisme , dan munculnya gerakan perbankan syariah .

Sebuah diskusi tentang teori perbankan Islam akan mengikuti

di bawah ini.

III . TEORI PERBANKAN ISLAM

A. Apa Perbankan Syariah ?

Ada sejumlah pandangan tentang definisi berbeda

Perbankan syariah . Dalam pandangan saya sendiri , perbankan Islam adalah " ... a

bentuk perbankan modern didasarkan pada konsep hukum Islam

dikembangkan pada abad pertama Islam , menggunakan pembagian risiko

sebagai metode utama , dan tidak termasuk pembiayaan berdasarkan tetap,

kembali pra - ditentukan " .

Bagaimana bank Islam berbeda dari non - Islam

bank? Pertama-tama , dalam misi dan tujuannya : karena

Islam adalah tulang punggung dari perbankan syariah , prinsip-prinsip moral

dan tujuan memainkan peran yang lebih penting dalam operasi

bank Islam daripada di bank non -Islam . Kedua, dalam Surat

produk : bank Islam tidak menawarkan produk berbunga

atau jasa , misalnya, dan lebih berorientasi terhadap resiko -

berbagi produk . Ketiga , struktur organisasi dan

tata kelola perusahaan : bank syariah memiliki Islam ( agama )

papan , untuk memastikan bahwa praktik bank sejalan

dengan syariat , dan divisi solidaritas sosial yang kuat .

Karena unsur-unsur ini , bank syariah memiliki karakteristik

bank investasi , bank komersial dan pengembangan

bank .

B. Tujuh Prinsip Ekonomi Islam

Bertentangan dengan positif ekonomi ( bebas nilai ) , ekonomi Islam

jelas normatif . Nilai-nilai Islam tercermin

dalam prinsip-prinsip ekonomi Islam . Untuk artikel ini , saya memilih

tujuh yang paling penting dari prinsip-prinsip ekonomi tersebut .

Dari prinsip-prinsip abstrak dua Islam beton

aturan ekonomi akan diturunkan . Akhirnya , berdasarkan aturan-aturan ini ,

dua " kontrak " akan dibahas yang dapat digunakan oleh

Bank-bank Islam untuk menarik dana dan memberikan pembiayaan dalam benar-benar

Cara Islam. ( 1 ) Dimulai dengan tujuh prinsip , bergerak

pada dua aturan , dan berakhir dengan dua kontrak , kita

bergerak dari teori abstrak untuk praktek sehari-hari . Tapi mari kita mulai

off dengan tujuh prinsip ekonomi Islam utama :

1 . Keadilan , kesetaraan dan solidaritas

Bagi banyak Muslim , konsep-konsep ini adalah inti dari

Islam . Dalam bidang ekonomi , mereka membutuhkan usaha yang

harus dilakukan dengan cara yang jujur ​​. Hal ini menghalangi , untuk

Misalnya , monopolisasi , atau menyalahgunakan ketidaktahuan suatu

mitra berpengalaman . Solidaritas didorong dengan mempromosikan

sedekah sebagai perbuatan mulia , dan dengan tugas

setiap muslim untuk membayar zakat , pajak atas kekayaan ( biasanya sekitar

2,5 % dari kekayaan pribadi ) .

2 . Benda terlarang dan makhluk

Islam mengklasifikasikan benda-benda atau makhluk tertentu sebagai najis ( untuk

Misalnya , babi ) atau bahkan dilarang ( misalnya meramal

buku berdasarkan astrologi ) . Hal tersebut tidak dapat menjadi

objek transaksi legal . Selain itu , benda-benda tertentu

bersih tapi tidak diperdagangkan , seperti tanah tempat suci .

Jumlah larangan luas dan sistematis .

3 . Perolehan hak milik

Properti dapat diperoleh dalam tiga cara berikut : a)

hak baru hanya dapat dibuat dengan menggabungkan secara hukum seseorang

tenaga kerja ( termasuk ' spiritual ' tenaga kerja) dengan alam

sumber daya . Hak ' Old ' dapat ditransfer , baik b ) di

pertukaran untuk nilai counter dari nilai yang sama , atau c ) sebagai

sukarela hadiah / warisan .

Bunga bukan bentuk hukum properti , karena tidak

diperoleh pada salah satu dari tiga cara hukum : Islam tidak mempertimbangkan

pinjaman atau penundaan konsumsi sebagai tenaga kerja.

Selain itu , bunga tidak ditukar counter

nilai nilai yang sama , atau diberikan secara sukarela .

4 . Properti ( kekayaan ) harus digunakan secara rasional tetapi adil

cara

Islam menolak penimbunan yang tidak produktif seperti membuang-buang uang .

Kekayaan adalah berkat dari Allah , tetapi tidak berakhir . Ini harus

dihabiskan, tetapi selalu dengan cara yang bertanggung jawab . hak milik

tidak boleh digunakan bertentangan dengan kepentingan masyarakat .

5 . Tidak ada keuntungan tanpa baik usaha atau kewajiban

Menurut Schacht (1964 , p . 145 ) , ' menerima moneter

keuntungan tanpa memberikan nilai counter ' dilarang .

Islam tidak bertentangan dengan laba atau keuntungan finansial , asalkan :

a .

upaya dilakukan , atau ( sebagian) memiliki kewajiban

untuk hasil keuangan dari usaha ( dalam hal ahli keuangan ) ;

dan

b .

upaya atau usaha produktif , yakni menyebabkan

peningkatan nilai , dan

c .

keuntungan dibuat secara jujur ​​, sesuai dengan

Syariah .

46

Menurut Islam , uang adalah steril , asalkan tidak digabungkan

dengan ( spiritual ) tenaga kerja, " properti tidak berkembang biak properti "

( ide-ide yang sama dapat ditemukan di Aristoteles ) . Oleh karena itu,

hanya penundaan konsumsi ( tabungan ) ada pembenaran

untuk kompensasi ( bunga) . Tanpa investasi , tabungan

tidak menghasilkan nilai tambah . Jika seseorang meminjam

uang dan mengkonsumsi itu , menurut Islam akan

tidak adil untuk menghargai pemberi pinjaman , karena tidak ada nilai yang ditambahkan dengan

uang .

Namun, jika uang tersebut digunakan untuk usaha produktif , dapat

menghasilkan keuntungan finansial . Karena keuntungan ini akan menjadi

mustahil tanpa investor , adalah logis dan hanya bahwa

keuntungan harus dibagi dengan dia . Jika ada hanya kerugian ,

uangnya akan dipertaruhkan . Kewajiban ini hak dia untuk

bagian dalam hasil usaha yang bukan merupakan salah satu yang tetap , tetapi

saham yang telah ditentukan dari hasil keuangan . Bertentangan dengan ini ,

dalam hal pembiayaan berbasis bunga , sebuah usaha bisa

sangat menguntungkan , dan masih menghasilkan hanya hadiah kecil untuk

kreditur . Di sisi lain itu bisa menghasilkan kerugian yang tinggi ,

tetapi pemberi pinjaman masih akan mendapat upah. Islam menganggap

ini tidak adil , dan bahwa pahala investor harus dikaitkan dengan

hasil investasi . Ide ini disebut ' keuntungan dan

loss berbagi ' .

6 . Kondisi umum dari kredit

a .

Debitur dalam kesulitan keuangan harus diperlakukan leniently . jika

debitur tidak mampu membayar kembali pokok , dia harus

diberikan penundaan tanpa penalti . Bahkan lebih baik , utang

bisa dikirimkan .

b .

Ada pandangan yang berbeda tentang keabsahan berbeda

kredit dan harga spot. Para penentang mengklaim bahwa perbedaan

antara kredit dan harga spot tidak lebih

daripada suku bunga implisit . Lain mengklaim bahwa itu adalah

diperbolehkan untuk transaksi komoditas , tapi tidak dalam pembiayaan

( ketika hanya uang yang terlibat) .

7 . Dualisme risiko

Islam memiliki konsepsi ganda risiko . Di satu sisi,

menganggap penerimaan parsial kewajiban ( risiko ) dalam

usaha produktif sebagai legitimasi untuk berbagi dalam keuntungan

( ada prinsip . 5 ) . Di sisi lain , risiko harus selalu

diambil dengan hati-hati . Berlebihan , risiko yang tidak terkendali atau tidak terkendali

kewajiban harus dihindari . Sebagai contoh,

penjualan obyek penjual yang belum miliki adalah

ilegal . Selanjutnya , judi atau spekulasi dilarang .

Akhirnya , ketidakpastian dalam kewajiban kontraktor

pihak dilarang . Objek kontrak harus " ...

dikenal , dipastikan dan keberadaan " ketika kontrak adalah

menyimpulkan . Perbedaan antara risiko hukum dan ilegal

tidak selalu mudah untuk menentukan , oleh karena itu, dalam kasus-kasus konkret ,

seorang ahli dalam hukum Islam harus dikonsultasikan .

Inti dari prinsip adalah bahwa mereka umumnya , dan tidak

sangat konkret . Oleh karena itu , ulama Islam disimpulkan dari

aturan ekonomi prinsip-prinsip ini lebih konkret untuk ekonomi

perilaku . Dua yang paling relevan sekarang akan dibahas .

C. Aturan I: Larangan Riba ( 2 )

" Riba memiliki tujuh puluh segmen , yang paling serius makhluk setara

dengan seorang pria melakukan perzinahan dengan ibunya sendiri " , a

Tradisi Nabi Muhammad , yang diriwayatkan oleh Abu

Hurairah ( Haron dan Shanmugan , 1997, hal . 55 )

Aturan pertama adalah larangan riba . Islam jelas melarang

Riba sebagai dosa besar , sebanding dengan pembunuhan , perzinahan

dan penyembahan berhala ( Juynboll , 1930) . Tapi apa tepatnya Riba ? dua

views dapat dibedakan , yang Modernis dan Ortodoks .

1 . The Modernist View

The Modernist tampilan berfokus pada " semangat alasan " di balik

larangan riba , untuk menentukan apa Riba dan apa

tidak . Pandangan Ortodoks , yang akan dibahas lebih lanjut

pada , memiliki lebih legalistik , pendekatan literal . modernis mengklaim

bahwa alasan yang mendasari larangan Riba adalah untuk

mencegah ketidakadilan dan untuk melindungi kurang mampu dari

eksploitasi kebutuhan mereka . Menurut pandangan ini , Riba adalah

lebih dari bunga, dan tidak semua bunga riba . Tingkat tertentu

bunga mungkin Riba jika dituntut dari seseorang di

bencana yang besar ( yang menggunakan uang untuk memenuhi kebutuhan dasar nya ) ,

sedangkan tidak mungkin Riba ketika dituntut dari kaya

manusia, atau sebuah perusahaan ( yang menggunakan uang dalam perdagangan atau investasi mereka ) .

Dalam kasus terakhir tidak ada pertanyaan dari eksploitasi .

Karena pandangan modernis adalah pandangan minoritas , sisa ini

Artikel akan dikhususkan untuk tampilan Ortodoks .

2 . The Orthodox View

Pandangan Ortodoks , pandangan mayoritas di kalangan umat Islam ,

berfokus pada resep literal Islam . mendasari

motif yang kurang penting . Hal ini membuat tampilan Ortodoks

lebih rentan terhadap trik hukum , seperti transaksi fiktif

digunakan untuk menghindari larangan riba .

Dalam pandangan Ortodoks , semua bunga Riba , tapi Riba lebih

dari bunga . Hal ini didefinisikan sebagai " ... keuntungan moneter tanpa

nilai imbangan , yang telah diatur dalam mendukung

salah satu dari dua pihak kontraktor " ( Schacht , 1964) . Riba

ada dalam dua bentuk :

1 . Riba dalam penjualan .

Definisi luas dari penjualan digunakan di sini , termasuk barter ,

beli maju dan penukaran valas . Riba dalam penjualan dapat

terjadi hanya ketika disebut ' barang Riba ' yang dijual . untuk menggeneralisasi

agak , ada tiga kategori Riba

barang : bahan makanan , logam mulia , dan uang . dalam

masing-masing jenis , mungkin ada banyak genera , seperti tanggal ,

roti, nasi dalam bahan makanan kategori . Riba dalam penjualan

terjadi ketika Riba barang dari genus yang sama ( mis.

47

Deutschmarks untuk Pounds Sterling , tanggal untuk tanggal , dll )

dipertukarkan dalam jumlah yang berbeda ( di mana jumlahnya

didefinisikan sebagai jumlah , berat atau nilai , mana yang

paling relevan untuk genus itu) . Jenis Riba penjualan adalah

Riba disebut kelebihan . Ada jenis kedua , Riba dari

delay , yang terjadi ketika salah satu Riba baik dipertukarkan dengan

lain , dan countervalues ​​tidak dipertukarkan di

saat yang sama .

contoh :

Sebuah piring perak dengan nilai material 1000 adalah US $

ditukar dengan sebuah bar perak dengan nilai 900 US $ , 5

kilogram tanggal matang dipertukarkan selama 8 kilogram

tanggal mentah (baik Riba kelebihan ) , 10 potong roti yang

dibeli dan dipertukarkan , harga US $ 10 dibayar besok

( Riba keterlambatan ) . Untuk Riba keterlambatan , baik barang Riba

tidak harus termasuk dalam genus atau kategori yang sama .

2 .

Riba utang terjadi ketika bunga dalam bentuk apapun ( baik sebagai

uang atau sebagai barang ) dibayarkan sebagai kompensasi atas pinjaman ,

kecuali jika tidak disepakati sebelumnya dan dibayar sepenuhnya

sukarela . Bentuk Riba dilarang sebagai

konsekuensi dari prinsip no . 5 , tidak ada keuntungan tanpa baik

usaha atau kewajiban , di mana pinjaman tidak dilihat sebagai upaya baik

( 3 ) atau penerimaan kewajiban .

D.

Aturan II : Laba Rugi - Sharing ( PLS ) dan Tiga

Jenis Penting Kontrak

Jika pembiayaan dengan kembali tetap tidak diperbolehkan , bank harus

membiayai atas dasar pengembalian fleksibel . Salah satu kemungkinan

adalah laba dan loss-sharing ( PLS ) , yang juga terdiri dari

ekuitas berbasis pembiayaan . Dalam syariat , ini adalah yang paling

bentuk menonjol pembiayaan , karena itu aturan kedua adalah bahwa

pembiayaan harus diberikan atas dasar PLS . sebenarnya ,

pinjaman bebas bunga ( juga termasuk utang dengan bunga implisit

tingkat , seperti obligasi zero - coupon ) , adalah pilihan lain , tetapi

bukan untuk pembiayaan skala besar . PLS adalah suatu bentuk kemitraan ,

di mana keuntungan dan kerugian mitra berbagi atas dasar mereka

share modal dan usaha . Pembenaran untuk PLSfinancier ini

berbagi dalam keuntungan usaha atau kewajiban ( prinsipnya

no . 5 ) . PLS pembiayaan adalah contoh kerja sama di

dasar kesetaraan dan solidaritas ( prinsip no . 1 ) . Secara keseluruhan , ada

dua jenis utama dari kontrak : D.I. PLS Pembiayaan Kontrak

dan D.II. Non - PLS Kontrak Pembiayaan .

D.I. PLS Pembiayaan Kontrak

Ahli hukum Islam telah bekerja dua bentuk ( " kontrak " ) dari

PLS pembiayaan : patungan ( musyarakah ) dan pembiayaan trust

( mudharabah ) .

1 . Joint Venture ( Musyarakah )

Joint venture atau kemitraan terbatas dimaksudkan untuk

menggabungkan bakat dari dua atau lebih mitra dalam bisnis

perusahaan , sementara mereka berbagi baik resiko dan keuangan

hasil . Dalam perusahaan patungan , mitra berkontribusi baik modal

dan usaha . Kontribusi mereka dalam modal atau usaha dapat bervariasi , di

hal ini mereka berbagi hasil keuangan atas dasar mereka

berbagi modal dan usaha mereka . Karena sebagian besar bank tidak ingin

untuk secara aktif terlibat dengan pengelolaan sebuah usaha ,

bentuk kemitraan ini tidak umum di kalangan bank syariah .

2 . Kepercayaan Pembiayaan ( Mudharabah )

Pembiayaan kepercayaan atau " commendam " adalah kemitraan dari

mitra pembiayaan dan managing partner . ( 4 ) Pembiayaan

mitra mempercayakan modal kepada managing partner , yang pada

gilirannya memberikan kontribusi pengetahuan dan keterampilan entrepeneurial

untuk proyek. Mitra pembiayaan tidak terlibat dalam

pengelolaan aktual kemitraan . Hal ini membuat kepercayaan

pembiayaan bentuk yang diinginkan dari kemitraan bagi bank . keuntungan

dibagi dalam rasio yang telah ditentukan , dan kerugian yang ditanggung oleh

mitra pembiayaan , kecuali mereka disebabkan oleh tidak bertanggung jawab

perilaku managing partner . mitra setuju

pada bagian yang telah ditentukan hasilnya . Jumlah yang tepat dari

keuntungan yang mereka terima mungkin tidak dapat diperbaiki , karena itu akan hanya

menjadi bunga yang menyamar . Dalam hal kerugian , pembiayaan

mitra menanggung kerugian , sementara managing partner kehilangan

usahanya dan waktu , dan menerima hadiah yang lebih rendah daripada di

kasus keuntungan.

Pembiayaan ekuitas dan investasi deposito dengan bank syariah

adalah contoh mudharabah : dalam kasus terakhir , para deposan

adalah mitra pembiayaan , sedangkan bank syariah adalah

managing partner . Bank secara aktif berinvestasi / membiayai

deposito . Bank , pada gilirannya , kemudian menjadi pembiayaan

mitra , sedangkan klien menerima pembiayaan bank adalah

managing partner . Dengan demikian , hubungan ganda trust financing -

adalah dasar dari sebuah bank Islam .

Singkatnya , ekonomi Islam menyarankan bank-bank Islam untuk basis

operasi mereka pada PLS . Namun, seperti yang akan kita lihat pada bagian

IV.F , ada sejumlah kelemahan praktis untuk PLS -

pembiayaan . Oleh karena itu , sebagian besar pembiayaan oleh bank syariah disediakan

pada non - PLS - dasar , dengan pembiayaan mark- up .

D.II. Non - PLS Kontrak Pembiayaan .

Mark- Up Pembiayaan ( Murabahah )

Mark- up pembiayaan , atau pembiayaan biaya -plus , adalah suatu bentuk perdagangan

pembiayaan . Dimulai dengan kesepakatan antara (final ) pembeli

dan perantara , pedagang . Pembeli akhir meminta pedagang

untuk membeli objek tertentu untuk harga yang disepakati . Harga tersebut terdiri

dari harga pembelian objek , biaya pedagang dan

margin keuntungan tertentu . Pembeli akhir menggunakan jasa

tengkulak karena dia tidak bisa atau tidak ingin mencari

obyek dirinya sendiri , atau karena pedagang dapat memperoleh objek pada

kondisi yang lebih baik , atau murni sebagai alat pembiayaan .

Terlepas dari perjanjian sebelumnya , syariat memungkinkan final

pembeli , setiap saat , untuk membatalkan kesepakatan dengan pedagang . ini

48

bisa berarti bahwa pedagang yang tersisa dengan obyek yang

pembeli akhir memintanya untuk membeli . Hal ini mungkin terdengar tidak masuk akal pada awalnya

untuk beberapa pembaca , tapi hukum Islam memungkinkan .

Ketika bank-bank Islam memainkan peran perantara , maka sebagian besar

sebagai ahli keuangan . Pembiayaan Mark- up kemudian digunakan sebagai instrumen

kredit . Bank hanya menangani dokumen

terlibat , sedangkan barang dikapalkan kepada pembeli akhir

langsung . Pembiayaan Mark- up dan varian lain dari perdagangan

pembiayaan yang jauh instrumen yang paling populer pembiayaan

untuk bank syariah . Rata-rata , lebih dari 75 % dari semua

pembiayaan diberikan atas dasar pembiayaan perdagangan . Saeed

( 1996) menyebutkan beberapa alasan untuk menjelaskan popularitasnya .

Pertama-tama , PLS - transaksi biasanya membutuhkan media - untuk

keterlibatan jangka panjang bank , sedangkan mark- up pembiayaan

pada dasarnya adalah transaksi jangka pendek , sehingga mengurangi

risiko bank . Kedua , bertentangan dengan PLS - transaksi , mark- up

pembiayaan jaminan bank keuntungan tertentu . Hal ini dapat diatur pada

tingkat yang sama sebagai margin bunga adat untuk sebanding ,

transaksi berbasis bunga . Ketiga , karena bank

risiko yang jauh lebih terbatas dan kompensasi mereka sudah

diketahui , tidak ada kontrak yang terinci harus siap untuk membatasi

perilaku pengusaha .

Karena pedagang ingin meminimalkan kesempatan bahwa akhir

pembeli dapat memutuskan pada akhirnya tidak membeli obyek memerintahkan ,

penawaran pembiayaan mark- up modern sering diakhiri dengan

dua kontrak . Pertama , janji dari pembeli akhir untuk menjaga nya

kata dan membeli benda yang ia minta . Kedua , penjualan aktual

kontrak . Varian modern ini murabahah sebanding dengan

letter of credit . Dua kontrak diperlukan karena

Syariah secara eksplisit memungkinkan pembeli akhir menolak memerintahkan

objek . Hal ini lebih atau kurang konstruksi hukum untuk mencapai tujuan

bahwa syariat tidak memungkinkan : untuk membatasi pembeli akhir ini

kebebasan untuk menolak obyek di resor terakhir .

Meskipun popularitasnya, mark- up pembiayaan adalah yang paling dikritik

instrumen dalam perbankan syariah , juga. kritik

berfokus pada hal-hal berikut :

-

Janji untuk membeli dan penjualan adalah ilegal , mereka

memaksakan " kewajiban tak terkendali " . Janji-janji pembeli

untuk membeli sebuah obyek yang ia belum terlihat . Selain itu ,

penjual menjual sebuah benda yang ia belum miliki.

Keduanya sehingga ilegal ( prinsip no . 7 ) .

-

Jika harga kredit lebih tinggi dari harga spot , hadiah ini ,

pada kenyataannya , dibayar untuk pinjaman . Ini adalah Riba ( El Ashker ,

1987, p . 98 ) .

-

Dalam prakteknya , hukuman akan dikenakan biaya untuk keterlambatan pembayaran .

Namun, syariat mewajibkan debitur untuk diperbolehkan

delay (prinsip no . 6 ) , dan tidak ada hukuman dapat diisi .

-

Pembiayaan Mark- up adalah trik hukum , pinjaman berbasis bunga

menyamar . Saeed (1996 , hlm 89-90 ) : " Dalam kedua kasus,

utang , dan biaya pembiayaan , apakah itu disebut bunga

atau keuntungan , adalah tetap , dan waktu yang diberikan untuk pelunasan

juga tetap " . Margin keuntungan yang disepakati sebelumnya

dan hampir pasti , kecuali untuk risiko kebangkrutan .

Jika ada begitu banyak kritik pembiayaan mark- up sebagai

instrumen utama perbankan syariah , mengapa kemudian ia begitu populer ?

Penyebab utamanya adalah bahwa pembiayaan mark- up tidak menderita

dari kelemahan utama dari PLS bagi bank . dalam

Bagian berikutnya beberapa kelemahan dari PLS diperlakukan .

Sebelumnya, tujuh prinsip penting dari ekonomi Islam

disajikan . Karena karakter abstrak mereka, Islam

ahli hukum berasal dua aturan yang lebih konkret dari mereka . pertama

aturan adalah larangan riba . Aturan kedua menyatakan bahwa ,

karena Riba dilarang , satu-satunya dasar hukum untuk pembiayaan

adalah PLS . Membangun aturan-aturan ini , ulama Islam yang dirancang

dua kontrak kemitraan untuk pembiayaan : joint venture dan

percaya pembiayaan . Dalam prakteknya, bagaimanapun , terutama bank-bank Islam

menyediakan pembiayaan mark- up jangka pendek ( murabahah ) . murabahah

, bagaimanapun , sangat dikritik sebagai instrumen Islam

banking .

IV . PERBANKAN ISLAM DALAM PRAKTIK

Pada bagian III , kerangka teoritis untuk perbankan syariah

dibangun di atas tujuh prinsip , dua aturan dan tiga jenis

kontrak . Bagian ini berkaitan dengan implementasi praktis

teori . Hal ini akan dilakukan dengan membahas

implikasi untuk kegiatan utama bank .

A. Mengumpulkan Deposito

Karena deposito berbunga menyebabkan Riba utang ( lihat bagian

III.C.2 ) , bank syariah menawarkan dua macam

Deposit : giro dan rekening investasi . arus

account adalah sama dengan yang ditawarkan oleh bank-bank konvensional .

Modal disetor dijamin dan dibuat tersedia untuk

klien setiap saat . Tidak ada hadiah yang dibayarkan pada deposito . mereka adalah

terutama digunakan untuk tujuan transaksi dan keamanan .

Deposito investasi harus tetap dengan bank untuk tertentu ,

telah disepakati sebelumnya , periode . Pelanggan investasi yang terbuka

rekening untuk menghasilkan keuntungan finansial . Rekening investasi adalah

berdasarkan pembiayaan kepercayaan . Deposan adalah mitra pembiayaan ,

sedangkan bank adalah managing partner . Kolam renang Bank

semua deposito investasi dan mencari investasi yang cocok

peluang . Laba atas investasi ( positif dan negatif )

kemudian dibagi dengan deposan , setelah bank memiliki

dikurangi biaya sendiri dan biaya yang telah disepakati sebelumnya untuk perusahaan

upaya . Jenis rekening investasi dan persyaratan

Deposit menentukan saham deposan dalam investasi ini

kembali . Sebagian lebih tinggi dari keuntungan dibayar untuk deposito dengan

lagi jatuh tempo . Dalam hal investasi tidak menguntungkan ,

deposan berbagi kerugian. Kewajiban maksimum mereka adalah

49

disimpan sum. Deposito investasi hanya dapat ditarik

prematur dengan membayar denda tertentu .

B. Pembiayaan

Tergantung pada situasi , bank syariah dapat memilih

antara PLS pembiayaan , pembiayaan perdagangan atau pinjaman . dengan

terhadap PLS , klien pertama-tama akan menyajikan rinci

proposal investasi ke bank . Bank kemudian akan memutuskan untuk

berpartisipasi atau tidak . Jika tidak , biasanya akan melakukannya atas dasar

pembiayaan kepercayaan , dengan asumsi peran mitra pembiayaan sehingga

tidak terlibat dengan manajemen yang sebenarnya dari usaha itu.

Kontrak antara bank dan klien harus

jelas menetapkan tanggung jawab mitra ' dan keuntungan

berbagi ratio . Namun, kepercayaan antara kedua belah pihak harus

berlaku , sehingga kontrak tidak boleh terlalu ketat dan

rinci . Dalam prakteknya, bagaimanapun , bank desain sangat

kontrak rinci , sehingga sangat membatasi pengelolaannya

kebebasan mitra untuk bertindak . Bank mencoba untuk meminimalkan semua kemungkinan

karena melanggar dana mereka . Selain itu , dalam prakteknya , bank

kadang-kadang menggunakan posisi dominan mereka untuk menegosiasikan mereka

bagi hasil selama proyek , misalnya jika keuntungan yang mengecewakan .

Menurut syariat , kondisi

Kontrak hanya dapat diubah dengan persetujuan kedua belah pihak .

Beberapa bank bahkan mencoba untuk menghindari tanggung jawab atas kerugian yang

benar-benar bertentangan dengan syariat. Klien harus secara teratur

melaporkan kepada bank tentang kemajuan usaha , dan harus

mengungkapkan semua informasi yang relevan . Dalam prakteknya, bagaimanapun , pengusaha

sering menginformasikan bank selektif , agar tidak mengungkapkan

informasi sensitif tentang bisnis mereka . Hal ini menggambarkan

bahwa situasi ideal saling percaya jarang ditemui .

Sehubungan dengan pembiayaan perdagangan , pembiayaan selain mark- up ,

metode populer lainnya leasing ( ijarah ) dan sewa-beli

( ijarah wa iqtina ) . Pada bagian III.D.3 , kita melihat bahwa , dalam prakteknya ,

bank yang terlibat dengan pembiayaan mark- up membatasi kebebasan

pembeli akhir menolak obyek diperintahkan oleh meminta dia

untuk menandatangani kontrak janji . Selain itu , kontrak ini

memberlakukan kewajiban tak terkendali . Kedua elemen dilarang

oleh syariat .

Pinjaman ini dimungkinkan dalam bentuk cerukan pada saat

rekening atau pinjaman bebas bunga . Dalam prakteknya , tidak semua bank

memungkinkan cerukan , dan beberapa mengenakan biaya untuk cerukan , sebaliknya

prinsip no . 6 ( debitur harus ditangani dengan keringanan hukuman ) .

Mengenai pinjaman bebas bunga , tidak ada keseragaman

di antara para sarjana Muslim tentang pertanyaan apakah bank

diperbolehkan untuk mengenakan biaya untuk mengkompensasi administrasi

biaya dan untuk kredit macet , yaitu tidak ada keuntungan yang diterima untuk ini

pinjaman , hanya kompensasi untuk biaya . Ulama ortodoks

akan, bagaimanapun , tidak setuju dengan pinjaman bantalan biaya . dalam prakteknya

Bank syariah hanya memberikan pinjaman tanpa biaya untuk kemanusiaan

dan tujuan kesejahteraan . Setelah jangka waktu yang disepakati , debitur

harus membayar pinjaman , tetapi dalam kasus kesulitan keuangan , pembayaran

dapat ditunda , sejalan dengan syariat .

Dari perspektif syariat , PLS pembiayaan adalah yang paling

kemungkinan diinginkan dan kedua pinjaman . Hanya dalam kasus-kasus di

yang tak satu pun dari ini cocok harus bank resor untuk

pembiayaan perdagangan . Dalam hal ini , ada kesenjangan besar antara

teori dan realitas : dalam praktek , 70 % atau lebih dari semua pembiayaan

diberikan melalui pembiayaan perdagangan , sedangkan PLS tidak pernah

membuat lebih dari 30 % , dan biasanya jauh lebih sedikit ( Ray , 1996;

Wilson, 1990) .

C. Perdagangan Efek

Sebuah bank dapat memperdagangkan sekuritas untuk kliennya , dan meminta bayaran untuk

itu . Dasar hukum untuk ini dalam syariat adalah lembaga - kontrak .

Biaya , bagaimanapun, harus tetap dan mencerminkan biaya

dan upaya bank . Oleh karena itu , mungkin tidak tergantung pada jumlah tersebut

dalam transaksi , kecuali ukuran pengaruh transaksi

usaha bank .

Sejumlah sekuritas yang tidak dapat diterima sesuai dengan

Syariah : akibatnya bank syariah mungkin tidak berurusan dengan mereka .

Saya membedakan antara tiga jenis surat berharga : pendapatan tetap

surat berharga , saham dan derivatif . Efek pendapatan tetap ,

seperti sertifikat deposito dan obligasi zero - coupon , adalah

dilarang . Mereka mengandung bentuk baik eksplisit atau implisit

bunga , yaitu riba utang . Saham adalah bentuk hukum kepercayaan

pembiayaan . Seperti pembiayaan kepercayaan , dividen biasanya

didistribusikan sesuai dengan rasio modal - kontribusi . Secara umum,

Islam memiliki sikap positif terhadap shareholdership

dan saham - pasar . Hal ini berlaku baik, tentu saja , hanya dalam

kerangka hukum syariat . Perdagangan spekulatif dalam

saham , atau shareholdership di sektor-sektor dilarang , seperti

pabrik , adalah ilegal . Mayoritas ulama Islam juga

menolak shareholdership di perusahaan yang dengan cara apapun yang terlibat

dengan pembiayaan berbasis bunga . Saham preferen membentuk khusus yang

Kasus : pemilik saham preferen dijanjikan uang tunai tetap

dividen secara berkala . Hal ini mirip dengan bunga, dan karena itu

ilegal . Sebuah solusi Islam layak akan mengeluarkan disukai

saham dengan dividen preferensi berdasarkan pra - ditentukan

rasio laba .

Masih tidak banyak yurisprudensi tentang keabsahan

derivatif . Untuk tujuan pasal ini , itu akan pergi terlalu jauh

untuk mengobati topik ini secara rinci . Saya akan membatasi diri karena itu untuk

mengungkapkan secara singkat pandangan pribadi saya. Berdasarkan prinsip-prinsip

Ekonomi Islam , saya percaya bahwa derivatif komoditas

( opsi komoditas , futures , dll ) adalah sah , selama mereka

tidak digunakan untuk spekulasi , dan syariat diamati .

Derivatif keuangan ( swap , currency futures , opsi saham ,

waran , dll ) adalah ilegal , karena mereka melibatkan Riba .

D. Layanan Perbankan Lain

Kategori keempat dari aktivitas bank terdiri dari layanan seperti

pembayaran dan kliring cek , transfer uang , pengamanan

barang-barang berharga , pembelian dan penjualan mata uang asing ,

dan nasihat keuangan . Dasar hukum untuk kegiatan ini adalah

50

lembaga - kontrak . Klien manfaat dari layanan ini , dan

bank harus mengeluarkan biaya untuk menawarkan mereka . Oleh karena itu, dibenarkan untuk

meminta biaya . Bila tidak ada upaya ekstra dilakukan dan tidak ada tambahan

Biaya yang dikeluarkan untuk layanan diulang , bank tidak bisa

hukum mengenakan biaya . Biaya harus proporsional dengan

usaha dan biaya . Ini mungkin tidak berfluktuasi dengan ukuran

transaksi , jika ukuran tidak penting untuk biaya dan / atau usaha .

Kegiatan lain yang penting dari bank adalah mengeluarkan letter of credit

dan jaminan . Dasar hukum untuk transaksi ini adalah

jaminan ( kafala ) kontrak . Sebelumnya, kami melihat kewajiban yang

( jaminan) adalah salah satu pembenaran untuk hadiah , sehingga biaya

mungkin diminta .

E. Kegiatan Sosial dan Dewan Pengawas Agama

Bank-bank Islam harus menggabungkan kedua keuntungan dan moralitas

ke tujuan mereka . Akibatnya , pendukung kesejahteraan sosial

program adalah cara memenuhi kewajiban agama mereka . Islam

bank membiayai kegiatan sosial melalui zakat wajib

( kekayaan ) pajak dan melalui sumbangan sukarela . ( 5 )

Dalam rangka untuk memastikan bahwa operasi mereka sesuai dengan

Syariah , bank sering membutuhkan nasihat berpengalaman agama

sarjana . Oleh karena itu , sebagian besar bank menggunakan papan Islam

sarjana . Ketika dihadapkan dengan masalah baru , bank

harus memberikan solusi untuk papan , dan mencari persetujuan .

Dewan keagamaan juga mengelola zakat - fund . paling

papan memiliki pendekatan ortodoks , dan mencoba untuk menerapkan tersedia

Hukum Islam secara harfiah mungkin. tapi di mana

definisi hukum ditekankan , terlalu sering trik hukum untuk

menghindari larangan syariat ' diabaikan .

Transaksi penjualan fiktif adalah sebuah contoh . dengan memanipulasi

parameter seperti periode pembayaran kembali , harga jual ,

dll , transaksi yang benar-benar sama dengan bunga - bearing

Pinjaman dapat dimodelkan , sedangkan, pada kenyataannya , tidak ada transaksi nyata

terjadi sama sekali . Dalam jangka panjang , trik tersebut dapat merusak

otoritas gerakan perbankan syariah . Untuk menghindari itu,

solusi harus ditemukan untuk masalah utama dari Islam

banking . Masalah-masalah ini adalah topik dari bagian berikutnya .

F. Masalah Bank Islam

Setelah ekspansi yang cepat pada tahun tujuh puluhan dan awal tahun delapan puluhan ,

Bank Islam mengalami kemunduran . Optimisme berlebihan

dari tahun-tahun awal membuat jalan bagi pandangan yang lebih realistis .

Sukses itu tidak hanya kurang dalam profesional dan keuangan

hal . Kompromi ideologis yang dibuat di

praktek ( lihat bagian IV.B ) memburuk gambar . PLS pembiayaan

hanya dimasukkan dalam operasi bank pada kecil

skala . Stagnasi ini terutama disebabkan oleh empat berikut

masalah :

1 . PLS pembiayaan tidak populer dengan kedua bank syariah dan

klien . Untuk bank-bank , ada terlalu sedikit proyek yang menarik

dengan tingkat risiko yang dapat diterima . Klien , di sisi lain ,

tidak mau berbagi terlalu banyak informasi dan keuntungan

dengan bank . Akibatnya , PLS pembiayaan menarik banyak

proyek high-risk/low-reward , dan tidak kooperatif , atau bahkan

penipuan , pengusaha .

2 . PLS tidak cocok untuk pembiayaan jangka pendek atau untuk

sektor non -profit . Perusahaan sering membutuhkan pembiayaan untuk

likuiditas jangka pendek . Prosedur administratif PLS

terlalu panjang untuk menjawab kebutuhan mendesak tersebut. Selain itu ,

sulit untuk menentukan laba atas likuiditas pembiayaan .

Hal yang sama berlaku untuk pembiayaan sektor non -profit :

apa kembalinya investasi di sekolah , atau di baru

jalan raya ?

3 . Ada kurangnya produk keuangan Islam berkembang ,

lembaga dan pasar . Karena kurangnya cocok

instrumen keuangan , bank syariah masih mengalami kesulitan

dalam mengoptimalkan risiko , return dan likuiditas .

Selain itu , jaringan bank syariah masih terbelakang

dan terlalu kecil . Akhirnya , tidak ada dikembangkan

Uang Islam dan pasar modal . Dalam kasus likuiditas

kekurangan , bank syariah tidak bisa memanggil bank sentral ,

karena mereka menyediakan pembiayaan berbasis bunga . Baru-baru ini ,

Malaysia membuka pasar uang antar bank syariah .

Inisiatif semacam ini , penelitian lebih lanjut , dan Islam yang baru

instrumen keuangan dapat menyembuhkan ' penyakit anak ' dari

sistem .

4 . Perbankan syariah di negara-negara non - Islam masih sulit .

Undang-undang perbankan Barat mewajibkan bank untuk menjamin

ibukota deposan , dan memastikan mereka tetap kembali .

Hal ini langsung bertentangan dengan prinsip - PLS .

Selain itu , valuasi investasi bank Islam ' adalah

tugas yang sulit dan rumit , yang tidak ada yang memadai

Prosedur tersebut belum dikembangkan . Akibatnya , Islam

bank gagal untuk memenuhi ketat likuiditas dan modal bank sentral '

persyaratan kecukupan , dan mengalami kesulitan besar dalam

memperoleh izin perbankan penuh di Barat .

Jelas bahwa masalah terutama terkonsentrasi di

bidang pembiayaan . Sehubungan dengan deposito , Islamisasi memiliki

berhasil . Jika masalah pendanaan bisa diatasi ,

Perbankan syariah harus mampu membuat terobosan yang menentukan .

V. KESIMPULAN

Dalam artikel ini, saya telah memberikan gambaran singkat tentang teori

Perbankan syariah . Tujuh prinsip utama ekonomi Islam

telah dibahas , dan , dari prinsip-prinsip ini , dua

aturan telah menyimpulkan . Pertama-tama , larangan riba .

Kedua , untuk menghindari riba , laba - rugi -sharing telah disajikan

sebagai cara alternatif pembiayaan . Dua mode PLS

disajikan dalam artikel ini adalah usaha patungan dan pembiayaan kepercayaan .

51

Bank-bank Islam harus mendasarkan operasi mereka pada dua kontrak tersebut .

Namun, kita telah melihat bahwa kenyataannya berbeda .

Perbankan syariah hanya setengah jalan untuk mencapai tujuannya . itu

telah berhasil meng-Islamisasi deposito . Tapi , di sisi lain ,

telah gagal untuk mendasarkan operasi pembiayaan pada gagasan

laba - rugi - sharing. Metode utama pembiayaan

tetap pembiayaan perdagangan , yang merupakan jangka pendek , dapat diprediksi dan

berisiko rendah . Popularitasnya terutama karena risiko - keengganan

Bank-bank Islam . Tapi salah satu tujuan dari perbankan syariah adalah untuk

mengembangkan ekonomi Islam dengan pembagian risiko antara mitra .

Oleh karena itu, bank syariah tidak sepenuhnya memikul tanggung jawab mereka ,

karena pembiayaan perdagangan tidak memberikan kontribusi banyak untuk

pembangunan.

Melihat ke masa depan , tantangan utama bagi Islam

banking adalah untuk menemukan metode yang lebih sukses menengah dan

pembiayaan jangka panjang , berdasarkan PLS . Masalah lainnya adalah

kurang kompleks , dan saya percaya bahwa mereka akan diselesaikan dalam

perjalanan waktu . Lebih serius adalah masalah dengan PLS pembiayaan .

Perkembangan Islam uang dan pasar modal

dan sekuritisasi pembiayaan proyek akan meringankan

masalah , tapi tidak menyelesaikannya . Sekuritisasi dari PLS - proyek

akan mengakibatkan kontrol yang lebih baik dari risiko dan pengembalian bank '

portofolio investasi . Tapi syariat tidak memungkinkan bank untuk

meminimalkan risiko mereka sambil mempertahankan keuntungan. risiko dan

kembali harus berjalan seiring . Saat ini , skrining bank '

prosedur begitu ketat bahwa hanya sejumlah kecil investasi

proposal lulus . Di sisi lain , mengurangi prosedur

akan meningkatkan eksposur bank . Sebuah default

sebuah bank Islam dapat merusak reputasi keseluruhan

gerakan . Hal ini juga akan menambah skeptisisme pemerintah

dan klien di luar dunia Muslim . Bank-bank Islam ,

Oleh karena itu , memiliki tugas yang menantang untuk menemukan dikerjakan

metode PLS - pembiayaan . Jika tidak , para sarjana Muslim

harus menjadi lebih lunak dalam memungkinkan pembiayaan perdagangan sebagai

metode utama pembiayaan . Karena aku ragu yang terakhir

alternatif , saya percaya bahwa banyak pekerjaan yang masih

dilakukan ...

Catatan

1 . Tujuh Prinsip Ekonomi Islam , dua ekonomi

aturan dan dua kontrak utama penulis

framework . Mereka tidak mewakili kerangka aktual

Perbankan Islam , yang tidak terbatas pada dikotomi ini .

2 . Kata " Riba " dapat diterjemahkan ke dalam bahasa Inggris sebagai

"Pertumbuhan " , " peningkatan " atau " peningkatan " .

3 . Penting untuk dicatat bahwa pandangan Ortodoks Riba adalah

dikembangkan dalam lingkungan inflasi bebas .

4 . Pembiayaan dalam hal ini bisa menjadi parsial .

5 . Zakat biasanya dibayarkan kepada negara dalam bentuk pajak .

Namun, dalam kasus perbankan syariah , hal itu dapat dikumpulkan

langsung dari bank atau atas dasar sukarela dari

klien .

Referensi

Abdul Gafoor , ALM : 1995 , - bebas bunga Komersial

Perbankan , Apptec Publications , Groningen , Belanda .

El Ashker , A. : 1987 , The Islamic Usaha , Croom

Helm, Wolfeboro , New Hampshire , U.S.A. , 242 hlm

Haron , S. dan Shanmugam , B. : 1997 , Perbankan Syariah

Sistem , Konsep dan Aplikasi , Pelanduk Publications ,

Malaysia .

Homoud , S. : 1985 , Perbankan Syariah , Informasi Arab

Ltd , London .

Jansen , JJG : Pengantar Islam , Coutinho , Muiderberg ,

Belanda ( dalam bahasa Belanda ) .

Ray , ND : 1995 , Arab Islamic Banking dan Pembaharuan

Hukum Islam , Arab dan Hukum Islam Series, Graham &

Trotman Ltd , London .

Schacht , J. : 1964 , An Introduction to Islamic Law , Clarendon

Press, Oxford .

Schacht , J. : 1995 , ' Riba ' , di The Encyclopaedia of Islam ,

Brill , Leiden , Belanda .

Wilson, R. ( Ed. ) : 1990 , Islamic Financial Markets ,

Routledge , London .

*

Diederik van Schaik , Ph.D. , adalah Ekonom Keuangan dan

bekerja untuk Unit Keuangan Kejahatan Terorganisir

Divisi Kepolisian Daerah - Rotterdam - Rijnmond . di

2000, ia memenangkan Rabobank / NBE - hadiah untuk Bisnis dan

Etika dengan tesisnya tentang Perbankan Syariah .

52